企业财务活动中的风险管理问题研究

摘 要 企业的财务活动伴随着资金风险，市场经济越是活跃，企业资金风险受到的外部干扰越大，而企业内部由于风险防范意识薄弱、资金管理存在漏洞、财务管理机制不完善等问题，都会造成资金风险。怎样降低企业在财务活动中的资金风险管理是一个值得深究的问题。

关键词 财务活动 风险管理 研究

企业在对内、对外的财务活动中，资金会受到来自多种因素的影响，使得企业的财务收益与预期计划收益形成差异，给企业带来了经济损失，这就是资金风险。企业所处的外部市场环境、会计从业人员的人为因素，以及企业内部的资金管理等财务活动，直接或间接地构成了企业的资金风险。如何应对这些资金风险，成为当前企业在风险管理中所面临的重要问题。 1. 市场环境影响及应对措施 1.1 市场环境

市场环境因素属于企业的对外财务活动，这种财务资金风险主要体现在企业与企业之间的资金往来上，也就是负债或赊账。有其它企业欠款，也有自身企业的赊账。主要形成于企业的上下游合作伙伴间，由于物料、原材料等进销压款造成，不但是资金风险，也是一种信用风险。每个企业都有一个经过科学测算得出的负债比率，但在实际执行过程中，很少企业能做到严格把控负债比率并及时调整负债比率值的。因而造成企业在对外财务活动中多伴随着较大的

资金风险。

1.2 市场环境影响的应对措施

有效控制对外财务资金风险的主要措施是实施资本结构的优化。资本作为企业的生命，其结构的优化程度直接关系着企业的可持续发展。实施资本结构优化是有效控制资金风险的重要策略。资本结构优化的关键是合理运用财务杠杆效应，也就是负债。

首先，及时调节负债比率。负债比率没有统一标准，而是依据企业自有资本状况、结合同业的平均值，制定的匡量范围，根据市场波动、负债预测等因素随时进行调节。当资本回报率下降时需要降低负债比率；而当资本回报率升高就需要提高负债比率，以此来实现资本价值的优化。

其次，优化负债结构。负债结构指企业各类负债数量配比，包括长期负债和短期负债，而短期负债占比直接影响着负债结构。因此要有效降低短期负债，减少资金占用。

第三，广泛拓展融资渠道。企业发展需要多元化融资渠道，以降低筹资成本。在经济一体化发展的背景下，仅靠有长期合作关系的银行作为融资渠道已不能适应市场需求，企业还需考虑自身资本结构和偿还能力来确定贷款比率，为银企长期合作打下基础。 2. 人为因素影响及应对措施 2.1 人为因素

人为因素主要指财务从业人员的职业道德观念良莠不齐，一些人法律意识淡薄，受利益驱使违规操作。最常见诸如虚开发票、挪用

公款、违规投资、设置体外循环小金库等，给企业带来巨大的资金风险。也就是我们常说的会计造假。会计造假的种类很多，如会计凭证造假、会计账簿造假、成本核算造假、税金核算造假等形式。主要由于会计准则存在一定制度缺陷、审计环节漏洞、内部监控制度不完善等因素造成。 2.2 人为因素影响的应对措施

对于人为因素的影响是资金风险管理中最难管控的环节，也是最易管控的环节。因为人是最不确定的因素，存在极大的变数，但是完善的制度和坚决的执行可很好地起达警示和降低风险的作用。 首先，提升会计从业人员素质。企业要严格选拔财务人员，着重考核忠诚度、职业素养和业务能力三方面；并且定期进行职业素养和业务能力的考核与培训。广泛吸纳财务人员进入管理层，一来警示财务人员不能知法犯法；二来使财务人员对资金进行有效监管，从根源上防范资金风险。

其次，强化会计准则的执行力度。强化会计准则的实施，严把资金的流进流出，做好资金的入账审批，对于不明资金要严格按照会计准则处理，资金审批手续不全决不入账。财务部门定期进行自查，同时加强审计检查环节，使企业账务的透明化。 3. 资金使用不当的影响及应对措施 3.1 资金占用与贬值

资金占用多因资金管理不当引起，是企业的内部财务活动。首先，资金管理缺乏整体规划，未做到专款专用，常常“拆东墙、补西墙”，

大量闲散资金未被有效利用；其次，财务报表提供信息量不足，缺乏准确性、及时性，导致决策层盲目投资；第三，资金回收监控力度不够，应收账款长期未回收，导致资金循环不畅；第四，收益分配未按预算执行，或预算数据不实，导致收益资金分配不合理；第五，备用资金的规划与投资，受利率汇率等外因影响，或企业选择的投资方向与项目等内因影响，导致企业投资不当，大量资金被长期占用，因而形成资金贬值。 3.2资金使用不当的应对措施

资金使用不当是企业内部财务资金运作中的常见现象，与企业的财务制度不健全、执行力度不够、企业管理体制等多方面因素有关。 首先，提高应收账款的回收速度。应收账款回收是盘活企业资金链的关键，企业需要建立健全欠费考核机制，定期开展应收账款的清理工作；财务部门科学测算出企业的收支平衡点，可有效提升催缴欠费工作的弹性机制。

其次，强化资金的集中管理。尤其是对于集团型企业，或分支机构较多的企业，财务结算中心对资金应采取集中管理，可掌握集团及分支机构、下属单位的资金流向，严控资金审批流程，使闲置资金合理再分配，防范体外循环资金账户，有效控制收支平衡。甚至可实行财务负责人派驻制，可有效掌握下属单位或分支机构的资金动向，降低资金风险。

在市场经济中，企业面临着外部市场环境、会计从业人员的人为因素，以及企业内部的资金运用不当等资金风险，适当的资金风险

防范措施，是当前企业持续健康发展的核心动力和保障。 参考文献：

[1]洪立阳.企业集团资金风险控制.中国证券期货.2011（10）. [2]张璐芬.施工企业资金风险管理内容及控制.经济研究导刊.2011（23）.